Entendendo a margem e alavancagem do Forex.
por Walker England, Instrutor de Negociação.
A utilização de margem na negociação Forex é um conceito novo para muitos comerciantes e um que é frequentemente mal compreendido. A margem é um depósito de boa fé que um comerciante coloca como garantia para manter aberta uma posição. Mais frequentemente do que não margem fica confusa como uma taxa para um comerciante. Na verdade, não é um custo de transação, mas uma parcela do patrimônio da sua conta é reservada e alocada como um depósito de margem.
Ao negociar com margem, é importante lembrar que a quantidade de margem necessária para manter aberta uma posição será, em última instância, determinada pelo tamanho do negócio. À medida que o tamanho da transação aumenta, sua exigência de margem também aumentará.
O que é alavancagem?
A alavancagem é um subproduto de margem e permite que um indivíduo controle tamanhos de comércio maiores. Os comerciantes usarão essa ferramenta como forma de ampliar seus retornos. É imperativo enfatizar que as perdas também são ampliadas quando a alavancagem é usada. Portanto, é importante entender que a alavancagem precisa ser controlada.
Vamos supor que um comerciante opte por negociar um mini lote do USD / CAD. Este comércio seria o equivalente ao controle de US $ 10.000. Como o negócio é 10 vezes maior do que o patrimônio na conta do trader, a conta é considerada alavancada 10 vezes ou 10: 1. Se o trader tivesse comprado 20.000 unidades do USD / CAD, o que equivale a US $ 20.000, sua conta teria sido alavancada em 20: 1.
Efeitos da alavancagem.
O uso de alavancagens pode ter efeitos extremos em suas contas, se não for usado corretamente. Negociar tamanhos de lotes maiores por meio de alavancagem pode aumentar seus ganhos, mas, em última análise, pode levar a perdas maiores se um negócio se mover contra você. Abaixo, podemos ver esse conceito em ação, visualizando um cenário de negociação hipotético. Vamos supor que tanto o Trader A quanto o Trader B tenham saldos iniciais de $ 10.000. O Trader A usou sua conta para alavancar sua conta até uma posição nominal de 500.000 usando alavancagem de 50 para 1. O Trader B negociou uma alavancagem mais conservadora de 5 para 1, tomando uma posição nocional de 50.000. Então, quais são os resultados em cada saldo de negociantes após uma perda de 100 pip stop?
O Trader A teria sofrido uma perda de US $ 5.000, perdendo perto de metade do saldo de sua conta em uma posição! O Trader B, por outro lado, se saiu muito melhor. Mesmo que o Trader B tenha recebido uma perda de 100 pips, o valor em dólar foi reduzido para uma perda de US $ 500. Através do gerenciamento de alavancagem, o Trader B pode continuar a negociar e potencialmente tirar proveito de futuros movimentos de vitória. Normalmente, os traders têm uma chance maior de sucesso a longo prazo quando usam uma quantidade conservadora de alavancagem. Mantenha estas informações em mente ao procurar negociar sua próxima posição e manter uma alavancagem efetiva de 10 a 1 ou menos para maximizar sua negociação.
--- Escrito por Walker England, Instrutor de Negociação.
Para receber Walkers & rsquo; análise diretamente via e-mail, por favor cadastre-se aqui.
Interessado em aprender mais sobre Forex trading e desenvolvimento de estratégias? Inscrição para uma série de operações grátis "Advanced Trading & rdquo; guias, para ajudá-lo a se atualizar em vários tópicos de negociação.
Registre-se aqui para continuar seu aprendizado de Forex agora!
O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.
Forex Trading Sem Alavancagem.
A alavancagem financeira atrai muitos comerciantes para o mercado Forex. No entanto, não é a ferramenta infalível que algumas pessoas descobrem ser. Embora a alavancagem possa ser benéfica, ela também pode levar a resultados desastrosos.
Isso é especialmente provável no caso de traders sem experiência. Também vale a pena saber que muitas grandes empresas financeiras estão realmente praticando a troca de moeda sem alavancagem.
Quais são as vantagens de negociar com e sem alavancagem? Você pode descobrir por si mesmo com uma conta de demonstração gratuita.
(Você também pode continuar lendo se não estiver pronto para o desafio.)
Definindo alavancagem.
Talvez você já saiba o que é alavancagem? Se não, aqui está um breve resumo.
A alavancagem financeira é um crédito fornecido por um corretor. Alavancagem permite que os comerciantes façam pedidos que são significativamente maiores do que o seu depósito real. É possível usar a alavancagem para negociar ações e outros instrumentos financeiros, mas é muito mais acessível quando se negociam moedas.
Alavancagem potencialmente ajuda a alcançar maiores lucros no mercado. Naturalmente, o mesmo se aplica às perdas. Os traders correm o risco de perder seu depósito mais rapidamente ao usar alavancagem - portanto, use-o com cautela.
Um exemplo de alavancagem financeira.
Um comerciante tem um depósito de 10.000 euros. O corretor de um comerciante oferece uma alavancagem de 1: 100 para um depósito desse tamanho. Conhecendo esses dois valores, podemos facilmente calcular a maior posição disponível para esse comerciante.
Precisamos multiplicar o saldo do trader pelo primeiro valor no índice de alavancagem, ou seja, 10.000 multiplicado por 100. Assim, esse trader pode abrir um contrato de até 1.000.000 EUR em volume.
Claro, isso pode soar muito otimista.
O tamanho da posição não significa muito se você não está ciente de como está negociando. Antes de começar a negociar, você deve aprender sobre o que é bom e o que é ruim de negociar e depois experimentá-lo sem alavancagem.
Forex trading com alavancagem.
A maior vantagem da alavancagem é que ela permite que os traders aumentem seus tamanhos de negociação, mesmo quando não têm capital substancial. Os comerciantes geralmente consideram 1.000 USD como uma soma inicial decente.
No entanto, nem todos os comerciantes podem pagar isso - especialmente quando se inicia. E é aí que entra a alavancagem financeira.
Mesmo com uma alavancagem de apenas 1:10, permite que os operadores com um depósito de 100 USD abram uma posição de 0,01. Mas isso não é uma condição 100% benéfica, pois você também se expõe ao risco.
Considere um exemplo de negociação sem alavancagem.
Vamos dizer que você compra 1000 USD por 800 EUR e, em seguida, o preço do USD cai em 50%. Você só perderia metade dos seus fundos, ou seja, 400 euros. No entanto, se você estivesse usando alavancagem de 100: 1 e o preço mudasse menos de 1%. Você perderia todos os seus fundos.
Esteja sempre atento ao risco, aproveite as poses e tente se preparar para isso. A preparação pode ser tão simples quanto praticar negociações alavancadas e não alavancadas em uma conta de demonstração. Se você não puder gerar bons retornos com baixa alavancagem, espere grandes perdas com alavancagem excessiva.
Forex trading sem alavancagem.
A principal desvantagem de negociar Forex sem alavancagem é que simplesmente não é acessível para a maioria dos traders.
Forex trading sem alavancagem significa que mudanças no preço de um ativo influenciam diretamente a lucratividade do trader. O retorno mensal médio que um comerciante pode gerar é de 10%. Mas, na realidade, o retorno é de cerca de 3 a 5% ao mês.
No entanto, este valor já inclui negociação marginal.
Sem alavancagem Forex trading, você provavelmente faria apenas 0,3 a 0,5% ao mês. Pode ser o suficiente para alguns comerciantes de Forex - mas não para a maioria. A necessidade de capital comercial substancial é a maior desvantagem de negociar sem alavancagem. Por outro lado, a negociação de moeda sem alavancagem oferece menos exposição ao risco.
No entanto, isso não significa que não haja riscos envolvidos na negociação sem alavancagem.
Você provavelmente pode ganhar o mesmo dinheiro fazendo um trabalho das 9 às 5, sem arriscar seu próprio capital no processo.
Negociação institucional.
Como já mencionamos, muitas instituições optam por negociar em Forex sem alavancagem. No entanto, essas organizações ainda conseguem obter grandes lucros.
Como isso é possível?
Grandes bancos têm acesso a bilhões em capital. Eles podem se dar ao luxo de negociar grandes quantias em sinais de entrada atraentes. As instituições também costumam negociar no longo prazo, portanto, ao contrário do trader médio, esses caras podem ter sua posição aberta por meses ou até anos.
Como eles não usam alavancagem, a despesa de swap tende a ser bem baixa também. De fato, em muitos casos não há troca alguma. As instituições beneficiam-se diretamente ou sofrem com a diferença nas taxas de juros.
Muitos dos maiores negócios do mercado Forex foram feitos por instituições sem alavancagem. Esses negócios têm uma motivação especulativa e tipicamente usam um capital extenso na casa dos bilhões.
Para alavancar ou não alavancar.
Essa é a questão.
Mas, infelizmente, não há resposta definitiva para isso - depende da situação. Você tem que considerar sua estratégia de negociação, suas metas financeiras, o capital à sua disposição e quanto você está disposto a perder.
Como qualquer mercado financeiro, o mercado Forex é geralmente arriscado.
Quanto maior sua alavancagem, mais arriscada sua negociação fica. Portanto, considere negociar com o mínimo de alavancagem possível, para obter o lucro desejado. E, por outro lado, lembre-se de que quanto mais alavancagem você usar no mercado Forex - mais lucro você poderá fazer.
Na maioria dos casos, um operador iniciante deve considerar o uso de alavancagem de 1: 5 a 1: 100.
A tabela a seguir ilustra a importância de negociar com a alavancagem correta. Ele mostra 10 negociações perdedoras seguidas ao usar alavancagem baixa vs. alta.
Pensamentos finais.
Espero que tenhamos respondido algumas das suas perguntas sobre o mercado Forex sem alavancagem.
Até agora, você deve entender por que a alavancagem é arriscada e que a alta alavancagem significa maior risco, com a possibilidade de maior retorno e vice-versa. Então, novamente, praticar com alavancagem em uma conta demo é um primeiro passo inteligente.
É importante garantir que a sua estratégia de negociação considere o valor do seu depósito, o quanto você está disposto a perder e o mínimo que você está disposto a fazer - antes de começar a negociar alavancado.
Continue aprendendo, continue se educando e, o mais importante, continue experimentando coisas novas.
Como alavancagem funciona no mercado Forex.
O conceito de alavancagem é usado por investidores e empresas. Os investidores usam alavancagem para aumentar significativamente os retornos que podem ser fornecidos em um investimento. Eles alavancam seus investimentos usando vários instrumentos que incluem opções, futuros e contas de margem. As empresas podem usar alavancagem para financiar seus ativos. Em outras palavras, em vez de emitir ações para levantar capital, as empresas podem usar o financiamento da dívida para investir em operações de negócios, na tentativa de aumentar o valor para os acionistas.
Usando alavancagem em Forex.
No forex, os investidores usam alavancagem para lucrar com as flutuações nas taxas de câmbio entre dois países diferentes. A alavancagem que é alcançável no mercado forex é uma das mais altas que os investidores podem obter. A alavancagem é ativada através de um empréstimo que é fornecido a um investidor pela corretora que está lidando com a conta de forex do investidor ou trader.
Quando um comerciante decide negociar no mercado forex, ele ou ela deve primeiro abrir uma conta de margem com um corretor forex. Normalmente, a quantidade de alavancagem fornecida é 50: 1, 100: 1 ou 200: 1, dependendo do corretor e do tamanho da posição em que o investidor está negociando. O que isto significa? Um rácio de alavancagem de 50: 1 significa que o requisito de margem mínima para o comerciante é de 1/50 = 2%. Uma razão de 100: 1 significa que o comerciante deve ter pelo menos 1/100 = 1% do valor total do negócio disponível como dinheiro na conta de negociação, e assim por diante. A negociação padrão é feita em 100.000 unidades de moeda, portanto, para uma negociação desse porte, a alavancagem fornecida é geralmente de 50: 1 ou 100: 1. Alavancagem de 200: 1 é geralmente usada para posições de US $ 50.000 ou menos.
[Ao usar alavancagem, é importante usar técnicas de gerenciamento de risco para limitar as perdas. Muitas formas de gerenciamento de riscos estão sob a alçada da análise técnica. Por exemplo, os pontos de perda de parada podem ser definidos próximos aos níveis de suporte ou resistência. O Curso de Análise Técnica da Investopedia fornece uma visão geral aprofundada desses conceitos e de outros para ajudá-lo a se tornar um profissional bem-sucedido.]
Para negociar US $ 100.000 em moeda, com uma margem de 1%, um investidor só terá que depositar US $ 1.000 em sua conta de margem. A alavancagem fornecida em uma negociação como essa é de 100: 1. A alavancagem deste tamanho é significativamente maior do que a alavancagem de 2: 1 normalmente oferecida em ações e a alavancagem de 15: 1 fornecida no mercado futuro. Embora a alavancagem de 100: 1 possa parecer extremamente arriscada, o risco é significativamente menor quando você considera que os preços da moeda geralmente mudam em menos de 1% durante a negociação intradiária (negociação em um dia). Se as moedas flutuassem tanto quanto as ações, os corretores não seriam capazes de fornecer a mesma alavancagem.
Como alavancagem pode sair pela culatra.
Embora a capacidade de obter lucros significativos usando a alavancagem seja substancial, a alavancagem também pode funcionar contra os investidores. Por exemplo, se a moeda subjacente a um dos seus negócios se mover na direção oposta ao que você acredita que aconteceria, a alavancagem amplificará enormemente as perdas potenciais. Para evitar uma catástrofe, os comerciantes forex geralmente implementam um estilo de negociação rígido que inclui o uso de ordens stop e ordens limitadas destinadas a controlar perdas potenciais.
FOREX: Como Determinar a Alavancagem Efetiva Adequada.
Swing trading, padrões gráficos, breakouts e Elliott wave.
Uma pergunta comum que os comerciantes fazem em nossos cursos é quanto de alavancagem devo usar? Em nossos cursos de negociação, frequentemente falamos em usar menos de 10 vezes a alavancagem efetiva.
Para começar, avalie o que é a alavancagem e por que é importante usar geralmente menos alavancagem do que mais alavancagem. Mais tarde, explicaremos os cálculos simples necessários para determinar a alavancagem efetiva em sua conta de negociação.
O que é alavancagem?
Alavancagem refere-se ao uso de uma pequena quantidade de uma coisa para controlar uma quantidade maior de outra coisa. Como indivíduos, usamos alavancagem em algum grau em uma parte de nossas vidas diárias.
Por exemplo, quando você compra uma casa a crédito, você está realmente alavancando seu balanço pessoal. Vamos dizer que você deseja comprar uma casa de US $ 200.000, mas você não tem muito dinheiro em mãos. Então você coloca 20% no pagamento de $ 40.000 na casa e faz pagamentos regulares ao banco. Nesse caso, você está usando uma pequena quantia em dinheiro (US $ 40.000) para controlar um ativo maior (US $ 200.000,00).
No mercado de ações, muitas contas de margem permitem alavancar suas compras por um fator de 2. Então, se você tiver um depósito de US $ 50.000 em uma conta de margem, você tem permissão para controlar US $ 100.000 de ativos.
Como a alavancagem efetiva é calculada?
Para determinar a quantidade de alavancagem efetiva usada, basta dividir o ativo maior pelo instrumento menor. Assim, no nosso exemplo de alojamento, dividimos o valor da casa pelo patrimônio da casa, o que significa que a casa foi alavancada 5 vezes.
(US $ 200.000 / US $ 40.000 = 5 vezes)
No exemplo do mercado de ações, nossa alavancagem é de 2 vezes. (US $ 100.000 / US $ 50.000 = 2 vezes)
Há uma fórmula simples para determinar a alavancagem efetiva da sua conta. Esta fórmula é impressa abaixo:
Tamanho total da posição / patrimônio líquido = alavancagem efetiva.
Agora, vamos dar uma hipotética trader e calcular sua alavancagem efetiva em sua conta de forex. Vamos supor que um trader com patrimônio de US $ 10.000 tenha 3 posições em aberto indicadas abaixo:
20.000 curto o EURUSD 40.000 longo do USDCAD 10.000 longo AUDJPY.
O tamanho total da posição dos comerciantes é de 70.000. (20k + 40k + 10k)
Usando a fórmula mencionada acima, a alavancagem efetiva do negociador é de 7 vezes.
(Tamanho da posição de 70.000 / patrimônio da conta de US $ 10.000 = 7 vezes)
Como sei quanto de alavancagem usar?
Existe uma relação entre alavancagem e seu impacto na sua conta de negociação forex. Quanto maior a quantidade de alavancagem efetiva usada, maiores serão as oscilações (para cima e para baixo) no patrimônio da sua conta. Quanto menor a quantidade de alavancagem usada, menores as oscilações (para cima ou para baixo) no patrimônio da sua conta. Em nossos cursos de negociação, freqüentemente falamos em usar menos de 10 vezes a alavancagem efetiva.
Só porque você tem acesso a uma quantidade maior de alavancagem na sua conta, isso não significa necessariamente que você queira usar toda ou qualquer parte dela. Pense nisso como um automóvel ou uma motocicleta. Só porque a máquina pode rodar a 200 milhas por hora, isso não significa que você necessariamente precise dirigi-la tão rápido. Você vê, quanto mais rápido você dirige, mais provável é que você entre em um acidente. Portanto, você está em maior risco de lesões corporais em velocidades mais altas e a alavancagem é semelhante a essa analogia. Mais alavancagem coloca sua conta de negociação em risco.
Por que incentivamos menor alavancagem?
Quando você usa alavancagem excessiva, algumas negociações perdedoras podem rapidamente compensar muitas negociações vencedoras. Para ver claramente como isso pode acontecer, considere o seguinte exemplo.
Cenário: O Trader A compra 50 lotes de AUD / USD, enquanto o Trader B compra 5 lotes de AUD / USD.
Perguntas: O que acontece com o patrimônio da conta do Trader A e do Trader B quando o preço do AUD / USD cai 100 pips contra eles?
Resposta: O Trader A perde 50,0% e o Trader B perde 5,0% do seu patrimônio de conta.
Compreender Alavancagem Pt I.
Dr Forex diz - Deixe-me explicar para você.
de uma vez por todas, essa alavancagem não é o que.
corretores permitem que você use, é o que você decide usar.
Finalmente, estou no ponto em que meu boletim Bird Watching in Lion Country está pronto para ser publicado. Se você não recebeu uma antes, não comece a pesquisar entre os e-mails do filtro de spam. Este é o primeiro boletim informativo.
A escolha do tema é um assunto difícil, mas a “alavancagem” sempre esteve no topo da lista de prioridades para o primeiro número. Recentemente eu percebi mais uma vez claramente como este conceito vital foi mal compreendido para todos os aspectos do forex. Na minha opinião, não há dúvida de que a maioria dos problemas que os comerciantes forex têm começa com alavancagem.
Vou dedicar este primeiro boletim a este conceito -
alavancagem e seu poder destrutivo no varejo forex trading world.
Alguns fatos.
Pessoalmente, eu não vi uma conta de negociação que não foi alavancada muito alta.
Eu também não tenho registro de nenhuma conta de negociação lucrativa sustentada baseada em negociações de alta alavancagem e de curto prazo.
Peço aos meus mentores clientes no início sobre o que eles acreditam ser as razões para as perdas anteriores. A maioria das respostas inclui algo relacionado à alavancagem, não a compreendendo, ou apenas parcialmente, ou subestimando-a depois que a entenderam.
Alavancar então, é…?
Eu recebo muitas perguntas, como a abaixo:
Estou lendo seu livro e estou gostando muito. Você pode me fornecer as informações onde eu posso conseguir alavancagem de 1: 1 com a empresa que você mencionou na página 108 do seu livro? Estou usando uma demonstração com apenas US $ 1.500 na conta com alavancagem de 200: 1 e estou um pouco preocupado com isso mesmo em um contrato com uma única moeda.
Entrei em contato com o corretor que você sugeriu onde eu poderia negociar com menos de US $ 10.000 com baixa alavancagem, mas eles só oferecem alavancagem de 50: 1 e não 3: 1 como você sugere.
É muito claro que a alavancagem é mal entendida e esse mal-entendido é a causa das perdas de negociação forex e as tentativas fúteis de superar essas perdas sem abordar a causa raiz.
Avisos regulatórios de que a alavancagem é uma faca de dois gumes que pode funcionar a favor ou contra você não é percebida, assim como o aviso de que “desempenho passado não é uma indicação de desempenho futuro” é categoricamente ignorado.
Alavancagem é em grande parte mal entendida porque os magos de marketing do forex (seu corretor de forex amigável) fizeram um truque leve que mudou o foco do fato muito importante de quanto o comerciante alavanca seu capital de negociação para o quanto o assistente de marketing de forex está preparado para emprestar o comerciante.
Tudo o que você lê sobre alavancagem tem a ver com a alavancagem máxima que você pode alcançar e muito pouco sobre a aplicação prudente de alavancagem em um sistema de negociação forex. Em outras palavras, o corretor está dizendo o quanto ele permitirá que você aproveite, se você quiser, não o quanto você deve alavancar, se você souber melhor.
Warren Buffet disse: "Risco não é saber o que você está fazendo".
As pessoas falam sobre a alavancagem de 100: 1 - “eu negocio com 100: 1”, sem saber o que isso significa. Mostrarei abaixo como você é seu maior inimigo ignorando esse conceito vital. Espero que muitos de vocês recebam uma experiência muito importante da “AHA” da newsletter.
Definição de alavancagem.
Esta é uma definição geral:
A potência mecânica ou vantagem obtida através do uso de uma alavanca.
Uma definição encontrada em investorwords diz que a alavancagem é:
O grau em que um investidor ou empresa está utilizando dinheiro emprestado.
Mais perto de negociação forex: thefreedictionary.
O uso de fundos de crédito ou emprestados para melhorar a capacidade especulativa e aumentar a taxa de retorno de um investimento, como na compra de títulos com margem.
Digite o conceito de "margem". Vamos nos certificar de que entendemos qual é a margem:
Definição de margem.
O valor da garantia que um cliente deposita com um corretor ao fazer um empréstimo do corretor para comprar títulos.
Isso é exatamente o que você faz se você abrir uma conta de negociação forex. Você deposita garantias para poder emprestar moedas para negociar moedas. Na verdade, você não precisa pedir emprestado, mas pode, se quiser.
No momento em que o empréstimo entra em jogo, é de conhecimento comum que a quantia que o credor estará preparado para emprestar tem certas limitações. Obviamente, você não pode emprestar quantias indefinidas.
O que incomoda a maioria dos traders é o fato de que os assistentes de marketing usam os termos "alavancagem" e "margem" de forma muito imprecisa e intercambiável. Isso causa muita confusão. Acredito que isso seja feito deliberadamente porque é do interesse do corretor forex que os operadores não percebam a alta alavancagem como um problema destrutivo, mas como uma oportunidade.
Vamos nos certificar de que entendemos primeiro "alavancagem" e depois "margem".
Para entender a alavancagem corretamente para fins comerciais, vamos usar um conceito bem conhecido. Você quer comprar uma casa, você não tem o capital disponível, mas você tem um salário e pode pagar parcelas regularmente, então você vai ao banco e pede dinheiro emprestado para pagar a casa. Então você está aproveitando sua renda / salário.
Existem limitações baseadas, entre outros, no seu rendimento, o que significa que o montante que pode pedir emprestado com base no seu rendimento será limitado. Há um máximo que você pode pedir emprestado. Obviamente, sim, mas um conceito muito importante para o credor - o máximo que ele deveria emprestar a você para obter o máximo retorno sobre seu capital sem se superexpor ao risco de inadimplência do seu lado.
(Apenas um pensamento da linha lateral. Se a negociação forex é principalmente com fundos emprestados, por que os corretores não pedem juros? Pense nisso ...)
Lembre-se disso: o credor está focado em máximos, enquanto o mutuário deve se preocupar com o mínimo - emprestando o mínimo que puder, mas ainda obtendo sucesso por seu dinheirinho.
Agora nos voltamos para sua conta de negociação: você quer aumentar sua capacidade especulativa, alavancando seu investimento, portanto, você pede dinheiro emprestado para negociar com o seu corretor.
Antes de seu corretor lhe emprestar dinheiro, você tem que colocar margem, que você deseja alavancar. Seu corretor, sendo um homem de negócios prudente, calculou seu risco de antemão e é rápido em lhe dizer qual é o máximo que ele lhe permitirá emprestar dele. No forex é tipicamente cem vezes o seu capital, mas também pode ser duzentas vezes o seu capital ou até quatrocentas vezes o seu capital. Esta é uma parte da equação:
“Prezado cliente, você será capaz de alavancar seu dinheiro 100: 1, (200: 1, 400; 1). Esperamos que possamos ter um relacionamento longo e mutuamente benéfico ”.
O outro lado da equação é quanto desse empréstimo disponível você deseja utilizar em seus empreendimentos especulativos.
Quanta alavancagem você aplica é sua própria decisão.
e não algo que o corretor pode forçar em você.
Vamos começar com um exemplo do mercado de ações.
Você abre uma conta de negociação com um corretor da bolsa, digamos, US $ 10.000. Você pode comprar ações no valor de US $ 10.000. Vamos dizer que você fez. Você aproveitou seus fundos?
Não. Você não pegou emprestado um centavo do corretor. Você tem US $ 10.000 e o valor de suas ações quando você as comprou foi de US $ 10.000 (ignore os custos no momento).
Como você calcula sua alavancagem?
Você divide seu capital no valor de sua transação e expressa-o como uma proporção de “valor da transação”: “capital”.
No exemplo acima, você divide $ 10.000 / $ 10.000 = 1: 1.
Bem, seu corretor on-line amigável um dia lhe envia uma mensagem que eles agora permitem negociações com margem e você pode pedir emprestado fundos para comprar ações até o valor de seus estoques atuais. Para simplificar, dizemos que o valor de suas ações ainda é de US $ 10.000. Em outras palavras, você pode comprar mais US $ 10.000 em ações, enquanto sua entrada de capital permanece US $ 10.000.
Você faz isso depois de receber uma dica quente e agora tem um valor de transação de 2 X $ 10.000 = $ 20.000 dividido pelo seu capital de $ 10.000 = alavancagem de 2: 1. Ou você pode escolher não, depende de você.
Vital para o corretor: alavancagem máxima permitida.
A alavancagem máxima que você pode aplicar (em oposição a quanto você deseja aplicar) é a decisão do seu corretor:
O importante que você deve observar no exemplo acima é que você utilizou toda a alavancagem permitida pelo corretor. Isso é vital. O corretor assume um risco enorme para emprestar dinheiro e, portanto, eles têm certas regras que você deve aderir. Há um limite para o que você pode pegar emprestado deles. No exemplo acima, o limite é uma alavancagem de 2: 1 ou vista de outra margem de ponto de vista de 50%. Você deve ter pelo menos metade do valor de sua transação total disponível na margem (em outras palavras, garantia no caso de você não ser um negociante tão quente quanto você pensou).
Os assistentes de marketing do forex perceberam que o fato de poderem oferecer alavancagem muito alta será vantajoso para atrair investidores on-line dos mercados tradicionais. Além disso, muitos portfólios de investidores on-line foram devastados pelo crash de 2000 e perdas de até 90% dos portfólios de ações anteriormente lucrativos se tornaram comuns - grande parte disso foi alavancado por meio de esquemas de opções de ações.
Como resultado, eles começaram a se gabar dos telhados que alavancavam 100: 1, 200: 1, e com a introdução de mini contas, até 400: 1 e 500: 1 estavam disponíveis.
Termos como alavancagem "trade with 100: 1" tornaram-se a ordem do dia.
Um público de negociação on-line desavisado e sem noção engoliu esse gancho, linha e chumbada e estava negociando com “alavancagem de 100: 1 e 200: 1”, sem entender o que estavam fazendo.
Na realidade, o corretor disse simplesmente que "permitiremos que você aumente sua margem até 100: 1, 200: 1 ou 400: 1 no máximo absoluto, se você utilizou todo o seu poder de empréstimo conosco".
Mas você deve se lembrar que a alavancagem é uma faca de dois gumes. Pode funcionar para você e contra você. E assim começou uma corrida entre os perdedores de forex: onde estavam a maior alavancagem, a margem mais baixa e os spreads mais estreitos oferecidos? Como se essa combinação letal contribuísse para o sucesso.
Então, se você for ao seu corretor amigável que oferece tanto lotes de 100K quanto lotes de 10K, você descobrirá que em lotes de 100K você normalmente tem um máximo de 100: 1 de alavancagem e em mini contas 200: 1 ou 400: 1.
Então, isso é do ângulo do corretor de forex: Eles vão permitir alavancagem máxima de 100: 1, 200: 1, 400: 1.
Vital para o comerciante: Alavancagem mínima necessária.
Como a alavancagem parece do lado do seu (do negociante)?
A questão do seu lado é: Quanta margem eu preciso para trocar uma transação de um certo valor? A resposta é simples, se eles oferecem que eu posso alavancar meus fundos 100 vezes, então é 1/100 = 1%, 1/200 = 0,5%, 1/400 = 0,25%.
Se retornarmos ao exemplo do mercado de ações, a questão da alavancagem mínima não tem um papel, porque se você tiver fundos limitados, seria prudente comprar ações com preços baixos para poder investir em uma cesta de ações.
Mas no mercado forex onde os valores mínimos de transação eram inicialmente de 100K ou 10K e um público de negociação on-line foi atraído para utilizar as “vantagens” da alta alavancagem com contas de apenas US $ 2.000 - US $ 3.000 ou mini contas de US $ 200 - US $ 300, a alavancagem mínima certamente desempenhou um papel.
Para deixar tudo isso melhor, vou usar um exemplo real:
Alguns anos atrás, uma empresa de serviços de ponta agora extinta fez uma pesquisa sobre a negociação de conta de negociação forex típico com lotes de 100K. A conta de tamanho médio era uma conta de US $ 6.000.
Não há dúvida de que o comerciante médio terá que pedir dinheiro emprestado ao corretor, ou seja, alavancar seus fundos. A questão é quanto"? Para fazer uma transação mínima de 100.000 você divide os 100.000 por 6.000 e há a resposta: 100.000 / 6.000 = 16,67.
Em outras palavras, ele deve emprestar 16,67 vezes seu dinheiro para fazer uma transação mínima e, assim, utilizar uma alavancagem mínima de 16,67: 1. Apenas para fazer um comércio bobo.
Negociando com sucesso: conheça sua real alavancagem.
Eu não vou ser muito técnico sobre a influência exata nesses exemplos.
Na realidade, se você tiver uma conta em dólar americano, deverá expressar o valor da transação em dólares americanos antes de calcular a alavancagem exata. Então, se você negociar 100.000 GBPUSD, você na verdade negocia dólares pelo valor de Ј100.000, que está no momento de escrever cerca de $ 190.000. Há uma grande diferença entre US $ 100.000 e US $ 190.000. (Como Warren Buffet disse: Risco não é saber o que você está fazendo ...)
Com a flexibilidade oferecida pelos mini-lotes (10K), micro lotes (1K) e lotes variáveis (qualquer tamanho definido pelo trader), é mais fácil hoje determinar a alavancagem real porque você opera dentro dos limites da alavancagem mínima e da alavancagem máxima.
Voltemos às perguntas acima:
Você pode me fornecer as informações onde eu posso conseguir alavancagem de 1: 1 com a empresa que você mencionou na página 108 do seu livro? Estou usando uma demonstração com apenas US $ 1.500 na conta com alavancagem de 200: 1 e estou um pouco preocupado com isso mesmo em um contrato com uma única moeda.
"Você pode me fornecer as informações onde eu posso conseguir uma alavancagem de 1: 1?"
Considerando que a alavancagem é o valor da transação dividido pelo capital, o aspecto importante é o seu capital e o tamanho mínimo da posição, porque para estar em posição de negociar 1: 1 você deve ter pelo menos o mesmo capital que a transação mínima. No seu caso, você terá que negociar com um corretor que ofereça lotes variáveis ou micro lotes não maiores que 1.500 unidades.
"Estou usando uma demonstração com apenas US $ 1.500 na conta com alavancagem de 200: 1"
Você se refere aqui à alavancagem máxima ou ao valor máximo que eles lhe permitirão pedir emprestado. Este é um valor fixo (percentual) aplicável a todas as transações e não afeta suas transações, desde que você permaneça dentro desse limite.
"Estou um pouco preocupado com isso mesmo em um contrato minúsculo com uma moeda."
Primeiro de tudo, não há necessidade de se preocupar com a alavancagem "200; 1". Significa simplesmente que é o máximo que você tem permissão para negociar, não o que você é forçado a negociar (a escolha é sua!). Negociar o máximo seria realmente bobo. Sua alavancagem real, se você negociar um contrato mini com US $ 1.500 será na região de 6: 1 ou 7: 1. (10.000 / 1.500).
É interessante que você mencione uma moeda também, porque você deve saber que, ao negociar simultaneamente 2 ou 3 moedas, sua alavancagem aumenta. Digamos que você negocie um mini-lote EURUSD, GBPUSD e USDCHF, o valor total de unidades = 30.000 (3 mini lotes) e seu capital ainda é de US $ 1.500.
Sua alavancagem é, portanto, 30.000 / 1.500 = 20: 1. Isso é alto. Você empresta 20 vezes o que você tem.
Para negociar o forex com lucro, você precisa de US $ 3,00.
calculadora não custa US $ 300,00 por mês.
Aqui está a prova:
Vamos falar sobre a alavancagem de 200: 1.
Espero que agora você entenda que isso se refere ao máximo que o assistente de marketing lhe permitirá emprestar e que você pode pedir muito menos para manter sua alavancagem sã e sua conta à tona. Mas se você for a esse extremo você deve estar realmente desesperado ou estúpido e, para todos os efeitos práticos, você já está saindo.
Então, o que os assistentes de marketing Forex chamam de “alavancagem” é, na verdade, o requisito de margem expresso como uma razão em vez de uma porcentagem, o que faz mais sentido e não tem absolutamente nenhum impacto em sua negociação, a menos que você já esteja praticamente eliminado.
Digamos que um comerciante tenha US $ 10.000 e negocie em um corretor que ofereça "alavancagem flexível".
Você pode escolher sua “alavancagem”, 400: 1, 200: 1, 100: 1 ou 50: 1. O que eles querem dizer é que você pode escolher sua exigência de margem (que definirá o máximo que pode ser emprestado deles) como sendo 0,25%, 0,5%, 1% ou 2% do valor da transação.
Trader decide comprar 5 mini-lotes EURUSD, ou seja, transaction50.000 valor de transação e o valor de um pip nesta transação é de $ 5,00. Digamos que ele faça 100 pips de lucro, o que equivale a US $ 500 ou 5% de seu capital.
O requisito de margem flexível, geralmente chamado de “alavancagem”, afeta esse resultado?
Alavancagem = 400: 1 = 0,25% = $ 25 X 5 = $ 125. Após 100 pips, o Trader ganha $ 500.
Alavancagem = 200: 1 = 0,50% = US $ 50 X 5 = US $ 250. Após 100 pips, o Trader ganha $ 500.
Alavancagem = 100: 1 = 1,00% = US $ 100 X 5 = US $ 500. Após 100 pips, o Trader ganha $ 500.
Alavancagem = 50: 1 = 2,00% = $ 200 X 5 = $ 1000. Após 100 pips, o Trader ganha $ 500.
É de vital importância que você entenda isso:
A única variável nesse exercício de negociação é a alavancagem real, não o requisito de margem.
No exemplo acima, o mercado movimentou 100 pips, independentemente da margem exigida.
O único fator diferenciador é o quanto o comerciante toma emprestado do que está disponível. Dependendo de quanto o trader toma emprestado, ele terá um resultado diferente.
No exemplo, ele tomou emprestado 5 vezes seu capital, foi alavancado 5: 1 e ganhou $ 500,00. Se ele emprestasse dez vezes seu capital e fosse alavancado 10: 1, ele teria feito no mesmo mercado movimentar US $ 1.000 ou 10% de seu capital. Se ele emprestou duas vezes seu capital 2: 1, 2% e assim por diante.
Margem - Alavancagem - Risco.
As pessoas pensam erroneamente que o risco que assumem tem a ver com o requisito de margem, "alavancagem" do assistente de marketing forex.
Quantas vezes você se deparou com sistemas de gerenciamento de dinheiro ou gerenciamento de risco que dizem que você não deve arriscar mais do que x% do seu capital em uma negociação?
Digamos que nosso Trader usou essa técnica e não "arrisca mais de 10% de seu capital" em uma negociação.
No exemplo acima, no caso da margem de 2% (alavancagem de 50: 1), o Negociador “usa” 10% de seu capital (como margem). (Espero que agora você perceba que, na realidade, ele arrisca seu capital 10 vezes!)
Então, se a abordagem é que o risco é determinado em termos da margem que está sendo “colocada” em uma base por comércio, o seguinte se aplica: Fora com as calculadoras!
Trader tem US $ 10.000 e está preparado para "arriscar 10%"
Alavancagem = 400: 1 = 0,25% 10 / 0,25 = 40. Ou seja, 10% de “risco” será de 40 lotes ou 400K. Alavancagem real = 400 / 10.000 = 40: 1. Valor de pip = US $ 40,00.
Alavancagem = 200: 1 = 0,50% 10 / .50 = 20. Ou seja, 10% de “risco” será 20 lotes ou 200K. Alavancagem real = 200 / 10.000 = 20: 1. Valor de pip = US $ 20,00.
Alavancagem = 100: 1 = 1,00% 10 / 1,00 = 10. Ou seja, 10% de “risco” será 10 lotes ou 100K. Alavancagem real = 100 / 10.000 = 10: 1. Valor de pip = US $ 10,00.
Alavancagem = 50: 1 = 2,00% 10 / 2,00 = 5. Ou seja, 10% de “risco” será de 5 lotes ou 50K. Alavancagem real = 50 / 10.000 = 5: 1. Valor de pip = US $ 5,00.
Essa mesma estratégia de gerenciamento de risco geralmente diz, não arrisque mais do que x% do seu capital em perdas potenciais, portanto, calcule seu ponto de stop loss antecipadamente como uma porcentagem do capital. Portanto, um stop-loss é normalmente definido em 2% ou 3% do capital.
Nesse caso, se 2%, o valor máximo de perda será de US $ 200 (2% do capital de US $ 10.000). Mas, como você viu agora, a primeira parte calcula incorretamente o valor do pip com base em um princípio falso (para o trader alavancado), enquanto o trader supostamente “arrisca” 10% do seu capital nos quatro casos.
Alavancagem = 400: 1, valor Pip = $ 40,00, “risco 10%”. O stop-loss de 2% deve ser de 5 pips.
Alavancagem = 200: 1, valor Pip = US $ 20,00, “risco 10%”. O stop-loss de 2% deve ser 10 pips.
Alavancagem = 100: 1, valor Pip = US $ 10,00, “risco 10%”. O stop-loss de 2% deve ser 20 pips.
Alavancagem = 50: 1, valor Pip = US $ 5,00, “risco 10%”. O stop-loss de 2% deve ser 40 pips.
O acima demonstra claramente que um mal-entendido de alavancagem pode ser devastador para suas chances de sucesso.
Também demonstra que muitos dos chamados sistemas de gerenciamento de dinheiro são absolutamente falsos - teoria das planilhas eletrônicas - e nada têm a ver com negociações lucrativas reais.
Basta dizer que, embora as opções “400: 1 e 200: 1” não sejam tão utilizadas, você será tentado pelas opções 100: 1 e 50: 1, sugeridas por quase todos os especialistas, acompanhados pelos São necessárias 20, 30 e 40 paradas de pip que são atingidas o tempo todo (seguidas pelo inevitável movimento do mercado em sua direção antecipada).
O que normalmente é chamado de alavancagem é, na verdade, a margem exigida expressa como uma razão, se você usar todo o poder de empréstimo que o corretor permitirá.
A alavancagem real é determinada pela divisão de seu capital no valor de suas posições.
A alavancagem real pode diferir de comércio para comércio e aumenta com múltiplos negócios simultâneos.
A margem exigida não tem influência sobre o seu risco se você negociar corretamente com alavancagem modesta dentro de seus meios e não deve ser usado como um princípio de cálculo de risco.
DrForex é o autor do aclamado ebook "Bird Watching in Lion Country - Retalho Forex Trading Explained", disponível agora. Leia mais aqui ou leia as críticas dos clientes aqui.
Комментарии
Отправить комментарий